Financiële overzichten beheersen: hoe u ze kunt lezen en analyseren

Heeft u ooit naar een financieel overzicht gestaard en zich verbaasd gevoeld? Je bent niet de enige!

Voor velen lijken deze documenten een lastige puzzel vol cijfers, jargon en cryptische afkortingen. 

Maar wat als we u zouden vertellen dat het beheersen van financiële overzichten u kan helpen weloverwogen beslissingen te nemen, of u nu uw financiën beheert, investeringen evalueert of bedrijfsstrategieën uitstippelt? 

In deze blog ontrafelen we de wereld van balansen, winst- en verliesrekeningen en cashflowrapporten.

We voorzien u van de essentiële vaardigheden die nodig zijn om tussen de regels van deze cruciale documenten door te lezen en inzichten te ontdekken die uw financiële toekomst vorm kunnen geven. 

Maak je klaar om verwarring om te zetten in vertrouwen met doola, want wij voorzien u van praktische tips en financiële tools waarmee u binnen een mum van tijd uw jaarrekening als een professional kunt analyseren! 

Wat zijn financiële overzichten?

Jaarrekeningen zijn essentiële documenten die een momentopname bieden van de financiële prestaties en positie van een bedrijf.

Er zijn drie hoofdtypen financiële overzichten: de balans, de resultatenrekening en het kasstroomoverzicht. 

Deze drie financiële overzichten zijn met elkaar verbonden en geven een compleet beeld van de financiële prestaties en positie van een bedrijf. 

1. Balans

Ocuco's Medewerkers balans, of het overzicht van de financiële positie, geeft een overzicht van de activa, passiva en eigen vermogen van een bedrijf op een bepaald tijdstip. Activa omvatten contant geld, inventaris, apparatuur, enz.

Passiva vertegenwoordigen schulden of verplichtingen die moeten worden afbetaald, en eigen vermogen vertegenwoordigt de waarde die aandeelhouders achterlaten na aftrek van verplichtingen van activa.

De balans volgt de boekhoudkundige basisvergelijking: activa = passiva + eigen vermogen. Dit betekent dat alle activa gelijk moeten zijn aan de passiva en het eigen vermogen op de balans.

2. Resultatenrekening

De resultatenrekening toont de inkomsten en uitgaven van een bedrijf voor het genereren van die inkomsten gedurende een specifieke periode. 

Het begint met de verkoop of omzet bovenaan en trekt daar vervolgens verschillende kosten van af, zoals de kosten van verkochte goederen (COGS), bedrijfskosten, belastingen, rentelasten, enz., om tot een netto-inkomen of winst te komen.

Het nettoresultaat is een essentieel getal op de winst-en-verliesrekening en geeft aan of een bedrijf winst heeft gemaakt of verliezen heeft geleden gedurende een bepaalde periode.

3. Kasstroomoverzicht

Het kasstroomoverzicht volgt alle in- en uitstromen van geld binnen een organisatie gedurende een bepaalde periode. 

Het kan worden onderverdeeld in drie secties: operationele activiteiten (kasstromen uit de dagelijkse bedrijfsvoering), investeringsactiviteiten (kasstromen gerelateerd aan het kopen of verkopen van langetermijnactiva) en financieringsactiviteiten (kasstromen geassocieerd met het aantrekken van kapitaal).

Het kasstroomoverzicht helpt beleggers begrijpen hoe effectief een bedrijf zijn kasmiddelen beheert door te laten zien waar het vandaan komt en hoe het deze gebruikt.

Wat zijn financiële ratio's?

Financiële ratio's zijn essentieel voor het begrijpen en analyseren van de financiële overzichten van een bedrijf. Ze bieden waardevolle inzichten in hoe goed het bedrijf zijn schulden kan afdekken, of hoeveel winst het maakt.

Simpel gezegd zijn financiële ratio's wiskundige berekeningen waarbij verschillende cijfers uit de jaarrekening van een bedrijf met elkaar worden vergeleken om de prestaties ervan te beoordelen. Deze cijfers omvatten inkomsten, uitgaven, activa, passiva en eigen vermogen. 

Door de relaties tussen deze cijfers te onderzoeken, kunnen we beter begrijpen hoe goed het bedrijf zijn middelen beheert en winst genereert. 

Verschillende financiële ratio's kunnen worden gebruikt om verschillende aspecten van de activiteiten van een bedrijf te evalueren en, wanneer ze worden gecombineerd, een uitgebreider beeld te schetsen.

Balans

De balans is een belangrijk financieel overzicht waar elke bedrijfseigenaar en investeerder bekend mee zou moeten zijn. Het vertelt je hoeveel bedrijfsmiddelen u heeft en hoeveel geld u aan schulden verschuldigd bent. 

Activa kunnen contant geld, debiteuren, apparatuur, inventaris of investeringen omvatten. Passiva omvatten crediteuren, lopende kosten en langlopende schulden zoals hypotheken en andere leningen.

Laten we eens kijken naar de componenten van elke balans, te beginnen met de activa. Hierop staat alle waarde die u bij de hand heeft, zoals contant geld en het bedrag op de zakelijke bankrekening.

Een deel ervan is minder liquide, zoals apparatuur of inventaris, en debiteuren of betalingen die u nog moet ontvangen.

Activa worden doorgaans genoteerd in volgorde van liquiditeit, dat wil zeggen hoe snel ze in contanten kunnen worden omgezet. Contant geld wordt doorgaans als eerste vermeld, gevolgd door korte- en langetermijnbeleggingen zoals onroerend goed of uitrusting.

Passiva zijn het geld dat u van uw bezittingen moet aftrekken. Het geeft u een globaal idee van de waarde waarmee uw bedrijf moet werken.

Het gaat doorgaans om maandelijkse betalingen aan leveranciers of aannemers, die als een verplichting op korte termijn kunnen worden beschouwd. 

De schulden worden eveneens weergegeven in volgorde van vervaldatum: kortlopende schulden (binnen één jaar vervallend) worden gevolgd door langlopende schulden (binnen één jaar vervallend). Langlopende schulden, zoals bedrijfsleningen, gaan langer mee.

Ten slotte is eigen vermogen het geld dat u in het bedrijf heeft gestoken.

Het omvat ingehouden winsten (winsten die opnieuw in het bedrijf worden geïnvesteerd), trekkingen (het geld dat u zelf betaalt), gewone aandelen (de waarde van aandelen uitgegeven aan aandeelhouders) en alle andere kapitaalbijdragen van eigenaren.

Nu we begrijpen hoe een balans is gestructureerd, gaan we bespreken hoe we deze effectief kunnen analyseren.

Eén manier om dit te doen is door financiële ratio's te berekenen met behulp van cijfers van beide kanten van de balans. 

Hoe u een balans kunt analyseren met financiële ratio's

Om dieper inzicht te krijgen in de financiële positie van een bedrijf, is het van cruciaal belang om de balans te analyseren met behulp van verschillende financiële ratio's, zoals de huidige, snelle en schulden/eigen vermogen-ratio's.

Huidige verhouding

De current ratio meet het vermogen van een bedrijf om aan zijn kortetermijnverplichtingen te voldoen met zijn vlottende activa. Een hoge current ratio geeft aan dat het bedrijf voldoende liquide activa heeft om zijn kortetermijnschulden te dekken.

Het meet uw liquiditeit om te bepalen hoe gemakkelijk uw vlottende activa kunnen worden omgezet in contanten om uw kortlopende schulden te dekken.

Om de huidige ratio te berekenen, deelt u de totale vlottende activa door de totale kortlopende schulden. 

Hier is de huidige verhouding van Barney's Barn:

Huidige ratio = vlottende activa / kortlopende verplichtingen

Huidige verhouding = 33,000 / 11,000 = 3

Verhouding = 3:1 

Idealiter is een current ratio van 2:1 of hoger gezond, waaruit blijkt dat het bedrijf zijn kortetermijnschulden snel kan afbetalen.

Snelle verhouding

De quick ratio, ook wel de zuurtestratio genoemd, meet het vermogen van een bedrijf om aan zijn schuldverplichtingen te voldoen met zijn meest liquide activa (geldmiddelen en kasequivalenten). 

In tegenstelling tot de current ratio, die alle vlottende activa in de berekening meeneemt, houdt deze ratio alleen rekening met zeer liquide activa die snel in contanten kunnen worden omgezet.

Om de quick ratio te berekenen, deelt u de totale liquide activa (vlottende activa – voorraden) door de totale kortlopende schulden. 

De huidige activawaarde van Barney's Barn is bijvoorbeeld $ 24,000 (exclusief apparatuurwaarde)

Dus de Quick Ratio = 24,000 / 11,000 = 2.18

Verhouding = 2.18:1

Een quick ratio van 1:1 of hoger geeft aan dat het bedrijf over voldoende liquide middelen beschikt om zijn directe schulden te dekken zonder afhankelijk te zijn van voorraadverkopen.

Verhouding schuld / eigen vermogen

De schuld/eigen vermogen (D/E)-ratio vergelijkt de langetermijnschulden van een bedrijf met het eigen vermogen. Het laat zien hoeveel van de financiering van een bedrijf afkomstig is van het lenen van geld versus eigen vermogen. 

Om de D/E-ratio te berekenen deelt u de totale verplichtingen of schulden door het eigen vermogen. Het omvat alleen langetermijnschulden, zoals bankleningen, en niet kortlopende schulden, zoals crediteuren.

Dus de verhouding schulden/eigen vermogen van Barney's Barn = 10,000 / 25,000 = 0.4

Verhouding = 0.4:1

Een hoge D/E-ratio geeft aan dat het grootste deel van de financiering van het bedrijf uit schulden komt, waardoor het risicovoller wordt voor investeerders.

Een lagere D/E-ratio wordt over het algemeen als gunstig beschouwd, wat betekent dat het bedrijf meer financiering heeft via kapitaalinvesteringen dan via leningen.

Winst-en verliesrekening

De winst-en-verliesrekening, ook wel de winst- en verliesrekening genoemd, weerspiegelt de inkomsten, uitgaven en winsten van een bedrijf voor een financiële rapportageperiode. Het laat zien hoeveel inkomsten een bedrijf heeft gegenereerd en hoeveel het in die periode aan uitgaven heeft uitgegeven.

Het is van cruciaal belang om de verschillende componenten van een resultatenrekening te kennen, zodat u beter begrijpt hoe u deze moet lezen en analyseren. De eerste is het omzet- of verkoopgedeelte, waarin het totale geld wordt weergegeven dat wordt gegenereerd door de verkoop van goederen of diensten. 

Na de inkomsten komt het gedeelte met de kosten van verkochte goederen (COGS). Deze sectie omvat alle directe kosten die verband houden met de aankoop van goederen die het bedrijf verkoopt.

Het verschil tussen omzet en COGS geeft de brutowinstmarge.

Algemene kosten omvatten terugkerende kosten om het bedrijf draaiende te houden. Het kan huur omvatten, die van maand tot maand hetzelfde zal zijn, terwijl andere, zoals nutsvoorzieningen en kantoorbenodigdheden, kunnen fluctueren.

De volgende is het bedrijfsresultaat of EBITDA (kosten vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie).

Het is gelijk aan het totale bedrag dat u mee naar huis kunt nemen na aftrek van de uitgaven van de inkomsten, exclusief belastingen.

De inkomstenbelastinglast is de geschatte inkomstenbelasting die is betaald of verschuldigd tijdens de rapportageperiode en die deel uitmaakt van de IT in EBITDA.

Het laatste deel van een winst-en-verliesrekening is het netto-inkomen of de nettowinst, dat wordt berekend door alle uitgaven af ​​te trekken van de brutowinstmarge.

Het nettoresultaat vertegenwoordigt het bedrijfsresultaat nadat alle andere bronnen van inkomsten zijn meegerekend.

Hoe u een resultatenrekening kunt analyseren met financiële ratio's

De winst-en-verliesrekening is verdeeld in drie hoofdsecties: brutowinst, bedrijfswinst en nettowinst.

Elke component kan verder worden geanalyseerd met behulp van verschillende financiële ratio's om waardevolle inzichten te verkrijgen in de winstgevendheid van een bedrijf.

Brutowinstmarge

De brutowinstmarge wordt berekend door de brutowinst (opbrengst minus de kosten van verkochte goederen) te delen door de totale omzet. Deze ratio geeft aan hoeveel winst een bedrijf genereert uit zijn omzet na aftrek van de COGS.

Het zal u vertellen hoeveel geld uw bedrijf verdient per verdiende dollar. U kunt deze verhouding verbeteren door uw COGS te verlagen (waardoor de groothandelskosten van goederen en diensten worden verlaagd) of door de prijzen te verhogen.

Hier is de berekening van de brutowinstmarge van Barney's Barn:

Brutowinstmarge = (Verkoopomzet – COGS) / Verkoopomzet

Brutowinstmarge = (9,000 – 4,000) / 9,000 = 0.55 of 55%

De brutowinstmarge van Barney is dus 55%, wat betekent dat hij $ 0.55 van elke dollar die hij verdient als brutowinst behoudt.

Operationele winstmarge

De operationele winstmarge meet hoeveel operationele inkomsten (inkomsten minus alle kosten behalve rente en belastingen) worden gegenereerd voor elke dollar aan omzet.

Hoewel het vergelijkbaar is met de brutowinstmarge, wordt er ook rekening gehouden met de algemene kosten.

Voor Barney's Barn is de berekening:

Bedrijfswinstmarge = Bedrijfsresultaat (EBITDA) / Verkoopopbrengsten

Bedrijfswinstmarge = 2,750 / 9,000 = 0.31, of 31%

Een hogere operationele marge impliceert dat het bedrijf zijn kosten beter onder controle heeft en meer winst kan genereren. Omdat COGS en algemene kosten iets zijn dat u kunt beheersen, moet u zich concentreren op de operationele winstmarge om meer winst te maken.

Nettowinstmarge

De nettowinstmarge weerspiegelt het nettoresultaat (bedrijfsresultaat minus belastingen) dat wordt verdiend voor elke gegenereerde dollar aan omzet. Deze ratio houdt rekening met alle kosten die het bedrijf maakt, inclusief belastingen.

Hier is de berekening van de nettowinstmarge van Barney's Barn:

Nettowinstmarge = netto-inkomen / verkoopopbrengst

Nettowinstmarge = 1,850 / 9,000 = 0.21, of 21%

Dus voor elke dollar die Barney verdient, houdt hij $ 0.21 over. Een hogere nettowinstmarge duidt op een sterke winstgevendheid, maar een lagere nettowinstmarge kan betekenen dat het bedrijf niet genoeg winst genereert om zijn uitgaven en belastingen te dekken.

Kasstroomoverzicht

Het kasstroomoverzicht is een onmisbaar hulpmiddel voor bedrijven die de boekhoudmethode op transactiebasis volgen. Het geeft een duidelijker beeld van de financiële gezondheid van een bedrijf door te corrigeren voor niet-contante posten en de feitelijke in- en uitstroom van kasmiddelen te volgen.

Bij de toerekeningsmethode kunt u een factuur van € 1,000,- opmaken en deze als debiteuren onder actief registreren. U heeft het geld echter nog niet bij de hand.

Een kasstroomoverzicht keert dus de transacties terug waarbij u geen contant geld bij de hand heeft.

Hieronder staan ​​de belangrijkste componenten van kasstroomoverzichten:

• Contant, Begin van Periode is het contante geld dat aan het begin van de maand aanwezig is.

• Het netto inkomen is het totale inkomen van de maand. 

• Toevoegingen aan contante terugboekkosten die in de boeken staan ​​maar nog niet zijn uitbetaald. 

• Door aftrekkingen van contant geld worden alle transacties teruggedraaid die als inkomsten voor de maand zijn geregistreerd, maar die niet daadwerkelijk zijn ontvangen. 

• De nettokasstroom uit operationele activiteiten is de kasstroom die gedurende de maand in bedrijf is gekomen.

Hoe u een kasstroomoverzicht kunt analyseren met financiële ratio's

Door een kasstroomoverzicht met financiële ratio's te analyseren, kunt u zien hoeveel contant geld u bij de hand heeft om uw verplichtingen te dekken. Het vertelt u ook hoeveel geld u gedurende de maand heeft verdiend. Hier zijn drie formules om u daarbij te helpen.

Huidige aansprakelijkheidsdekkingsratio

De huidige dekkingsgraad van de aansprakelijkheid meet het vermogen van een bedrijf om aan zijn financiële verplichtingen op korte termijn te voldoen met behulp van zijn vlottende activa. Het vergelijkt de huidige cashflow met de schuld die u in de nabije toekomst moet betalen.

Eerst moet u uw huidige gemiddelde aansprakelijkheid berekenen. U kunt dat doen door al uw huidige verplichtingen aan het begin en het einde van een boekhoudperiode bij elkaar op te tellen en te delen door 2. De totale kortlopende verplichtingen van Barney bedragen bijvoorbeeld $ 1,000 aan het begin van maart en $ 900 aan het eind.

Zijn huidige gemiddelde aansprakelijkheid is dus = (1,000 + 900) / 2 = $950.

Nu kunnen we zijn huidige gemiddelde aansprakelijkheidsratio berekenen met behulp van de onderstaande formule:

Huidige gemiddelde aansprakelijkheidsratio = nettokasstroom uit operationele activiteiten / gemiddelde huidige verplichtingen

Huidige gemiddelde aansprakelijkheidsratio = 200 / 950 = 0.21, of 21%

Een verhouding lager dan 1:1 geeft aan dat het bedrijf in de nabije toekomst niet over voldoende liquide middelen zal beschikken om zijn schulden te dekken.

Kasstroomdekkingsratio

De cashflowdekkingsratio meet het vermogen van een bedrijf om voldoende operationele cashflow te genereren om zijn rentelasten en langetermijnschulden te dekken. Het wordt berekend door de netto cashflow te delen door de totale schuld (rente + hoofdsom).

Deze ratio houdt rekening met alle schulden, zowel op lange als op korte termijn.

Daarom wordt de verhouding berekend voor het jaar in plaats van voor een maand. U kunt dus de maandelijkse operationele cashflow voor het jaar bij elkaar optellen om haar jaarlijkse cashflow te krijgen.

Omdat we slechts een overzicht hebben van één maand waarin de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten precies $700 bedroeg, kunnen we aannemen dat de totale cashflow voor het jaar $8,400 ($700*12) bedraagt.

De berekening voor Barney's Barn ziet er dus als volgt uit:

Kasstroomdekkingsratio = Nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten / Totale schulden

8,400 / 6,200 = 1.35

Een cashflowdekkingsratio van meer dan 1.0 geeft aan dat een bedrijf voldoende operationele kasstromen genereert om zijn schuldverplichtingen te dekken.

Kasstroommargeverhouding

De cashflowmargeratio is een cruciale maatstaf voor het begrijpen van de financiële kracht en stabiliteit van een bedrijf. Het vertelt u hoeveel contant geld u heeft verdiend voor elke dollar aan verkopen gedurende een rapportageperiode.

Dus als Barney in maart $1,200 aan netto-omzet zou verdienen, zou zijn cashflowmarge er als volgt uitzien:

Cashflowmarge = Nettokasstroom uit operationele activiteiten / Netto-omzet

700 / 1,200 = 0.58 of 58%.

Door deze tips te volgen, bent u op weg om financiële overzichten onder de knie te krijgen en waardevolle inzichten te verwerven in de financiële gezondheid van een bedrijf. Als u het niet zeker weet, raadpleeg een deskundige in financiële overzichten om u door het proces te begeleiden.

Maak gebruik van de kracht van financiële overzichten met doola

Het beheersen van financiële overzichten lijkt in eerste instantie misschien een hele klus, maar met de juiste tools en ondersteuning van doola, wordt het veel beter beheersbaar. 

Ga aan de slag met Doola Boekhouding, een uitgebreide software die uw financiële administratie automatiseert en de rapportage vereenvoudigt. 

Ons team van Certified Public Accountants is goed thuis in alle aspecten van financiële rapportage en analyse, waardoor we waardevolle inzichten en begeleiding kunnen bieden.

Boek een consult om erachter te komen hoe wij u kunnen helpen de kracht van het begrijpen van financiële overzichten voor uw bedrijf te benutten.