Zotërimi i pasqyrave financiare: Si t'i lexoni dhe analizoni ato

A keni parë ndonjëherë një pasqyrë financiare dhe jeni ndjerë në mëdyshje? Ju nuk jeni vetëm!

Për shumë, këto dokumente mund të duken si një enigmë e frikshme e mbushur me numra, zhargon dhe shkurtesa të fshehta. 

Por, çka nëse do t'ju thoshim se zotërimi i pasqyrave financiare mund të jetë bileta juaj për të marrë vendime të informuara, pavarësisht nëse jeni duke menaxhuar financat tuaja, duke vlerësuar investimet ose duke lundruar në strategjitë e biznesit? 

Në këtë blog, ne do të çmitizojmë botën e bilanceve, pasqyrave të të ardhurave dhe raporteve të rrjedhës së parasë.

Ne do t'ju pajisim me aftësitë thelbësore të nevojshme për të lexuar midis rreshtave të këtyre dokumenteve të rëndësishme dhe për të zbuluar njohuri që mund të formojnë të ardhmen tuaj financiare. 

Bëhuni gati për të transformuar konfuzionin në besim me doola, pasi ne ju ofrojmë këshilla praktike dhe mjete financiare që do t'ju bëjnë të analizoni pasqyrat financiare si profesionist në asnjë kohë! 

Çfarë janë pasqyrat financiare?

Pasqyrat financiare janë dokumente thelbësore që ofrojnë një pamje të performancës financiare dhe pozicionit të një kompanie.

Ekzistojnë tre lloje kryesore të pasqyrave financiare: bilanci, pasqyra e të ardhurave dhe pasqyra e rrjedhës së parasë. 

Këto tre pasqyra financiare janë të ndërlidhura dhe ofrojnë një pamje të plotë të performancës dhe pozicionit financiar të një kompanie. 

1. Bilanci i gjendjes

La bilanci, ose pasqyra e pozicionit financiar, përmbledh aktivet, detyrimet dhe kapitalin e një kompanie në një kohë të caktuar. Asetet përfshijnë para, inventar, pajisje, etj.

Detyrimet përfaqësojnë borxhe ose detyrime për t'u shlyer, dhe ekuiteti përfaqëson vlerën e lënë nga aksionarët pas zbritjes së detyrimeve nga aktivet.

Bilanci ndjek ekuacionin bazë kontabël: Aktivet = Detyrimet + Kapitali i Aksionarëve. Kjo do të thotë që të gjitha aktivet duhet të jenë të barabarta me detyrimet dhe kapitalin në bilanc.

2. Pasqyra e të ardhurave

Pasqyra e të ardhurave tregon të ardhurat dhe shpenzimet e një kompanie për gjenerimin e atyre të ardhurave gjatë një periudhe të caktuar. 

Fillon me shitjet ose të ardhurat në krye dhe më pas zbret shpenzime të ndryshme, si kostoja e mallrave të shitura (COGS), shpenzimet operative, taksat, shpenzimet e interesit etj., për të arritur te të ardhurat ose fitimet neto.

Të ardhurat neto janë një numër thelbësor në pasqyrën e të ardhurave, duke treguar nëse një kompani ka bërë një fitim ose ka pësuar humbje gjatë një periudhe.

3. Pasqyra e rrjedhës së parasë

Pasqyra e fluksit të parasë gjurmon të gjitha hyrjet dhe daljet e parasë brenda një organizate gjatë një periudhe të caktuar. 

Ai mund të ndahet në tre seksione: aktivitetet operative (flukset monetare nga operacionet e përditshme), aktivitetet investuese (flukset monetare që lidhen me blerjen ose shitjen e aktiveve afatgjata) dhe aktivitetet financiare (flukset monetare të lidhura me rritjen e kapitalit).

Pasqyra e fluksit të parasë i ndihmon investitorët të kuptojnë se sa efektivisht një kompani menaxhon burimet e saj të parasë, duke treguar se ku i merr dhe si i përdor ato.

Cilat janë raportet financiare?

Raportet financiare janë thelbësore për të kuptuar dhe analizuar pasqyrat financiare të një kompanie. Ato ofrojnë njohuri të vlefshme se sa mirë mund të mbulojë borxhet e saj, ose sa fitim po fiton.

Me fjalë të thjeshta, raportet financiare janë llogaritje matematikore që krahasojnë shifra të ndryshme nga pasqyrat financiare të një kompanie për të vlerësuar performancën e saj. Këto shifra përfshijnë të ardhurat, shpenzimet, aktivet, detyrimet dhe kapitalin. 

Duke shqyrtuar marrëdhëniet midis këtyre numrave, ne mund të kuptojmë më mirë se sa mirë kompania menaxhon burimet e saj dhe gjeneron fitime. 

Raporte të ndryshme financiare mund të përdoren për të vlerësuar aspekte të ndryshme të operacioneve të një kompanie dhe, kur kombinohen, për të dhënë një pamje më gjithëpërfshirëse.

Bilanci i gjendjes

Bilanci i gjendjes është një pasqyrë financiare kryesore me të cilën duhet të njihet çdo pronar biznesi dhe investitor. Ju tregon se sa asetet e biznesit keni dhe sa para keni borxh në detyrime. 

Asetet mund të përfshijnë para, llogari të arkëtueshme, pajisje, inventar ose investime. Detyrimet përfshijnë llogaritë e pagueshme, shpenzimet e përllogaritura dhe borxhin afatgjatë si hipotekat dhe huatë e tjera.

Le të shohim përbërësit e çdo bilanci, duke filluar nga aktivet. Ai përfshin të gjithë vlerën që keni në dorë, si para në dorë dhe shumën në llogarinë bankare të biznesit.

Disa prej tyre janë më pak likuide, si pajisjet ose inventari, dhe llogaritë e arkëtueshme ose pagesat që duhet të merrni.

Asetet zakonisht renditen sipas likuiditetit – që do të thotë se sa shpejt mund të konvertohen në para. Paraja zakonisht renditet së pari, e ndjekur nga investimet afatshkurtra dhe afatgjata si prona ose pajisjet.

Detyrimet janë paratë që duhet të zbritni nga aktivet tuaja. Kjo ju jep një ide të përafërt se sa vlerë ka për të punuar biznesi juaj.

Zakonisht përfshin pagesa mujore për shitësit ose kontraktorët, të cilat mund të konsiderohen si një detyrim afatshkurtër. 

Detyrimet renditen gjithashtu sipas datës së afatit: detyrimet korente (me afat brenda një viti) pasohen nga detyrimet afatgjata (me afat pas një viti). Detyrimet afatgjata, si borxhi i kredisë së biznesit, zgjasin më shumë.

Së fundi, kapitali është paratë që keni vënë në biznes.

Ai përfshin fitimet e pashpërndara (fitimet e riinvestuara në kompani), tërheqjet (paratë që paguani vetë), aksionet e zakonshme (vlera e aksioneve të lëshuara për aksionarët) dhe çdo kontribut tjetër kapital të bërë nga pronarët.

Tani që kuptojmë se si është strukturuar një bilanc, le të diskutojmë se si ta analizojmë atë në mënyrë efektive.

Një mënyrë për ta bërë këtë është duke llogaritur raportet financiare duke përdorur numra nga të dy anët e bilancit. 

Si të analizoni një bilanc me raportet financiare

Për të fituar njohuri më të thella mbi pozicionin financiar të një kompanie, është thelbësore të analizohet bilanci duke përdorur raporte të ndryshme financiare, të tilla si raportet aktuale, të shpejta dhe borxhi ndaj kapitalit.

Raporti i tanishëm

Raporti aktual mat aftësinë e një kompanie për të përmbushur detyrimet e saj afatshkurtra me aktivet e saj rrjedhëse. Një raport i lartë aktual tregon se kompania ka aktive të mjaftueshme likuide për të mbuluar borxhet e saj afatshkurtra.

Ai mat likuiditetin tuaj për të përcaktuar se sa lehtë mund të konvertohen aktivet tuaja aktuale në para për të mbuluar detyrimet tuaja afatshkurtra.

Për të llogaritur raportin korrent, pjesëtoni totalin e aktiveve korrente me totalin e detyrimeve korrente. 

Këtu është raporti aktual i Barney's Barn:

Raporti korent = Aktivet korente / Detyrimet korente

Raporti aktual = 33,000 / 11,000 = 3

Raporti = 3:1 

Në mënyrë ideale, një raport aktual prej 2:1 ose më i lartë është i shëndetshëm, duke treguar se kompania mund të shlyejë shpejt borxhet e saj afatshkurtra.

Raporti i shpejtë

Raporti i shpejtë, i njohur gjithashtu si raporti i testit acid, mat aftësinë e një kompanie për të përmbushur detyrimet e saj të borxhit me aktivet e saj më likuide (para të gatshme dhe ekuivalentët e saj). 

Ndryshe nga raporti korrent, i cili përfshin të gjitha aktivet rrjedhëse në llogaritjen e tij, ky raport merr parasysh vetëm aktivet me likuiditet të lartë që mund të konvertohen shpejt në para.

Për të llogaritur raportin e shpejtë, ndani totalin e aktiveve likuide (aktive rrjedhëse – inventar) me totalin e detyrimeve korente. 

Për shembull, vlera aktuale e aseteve të Barney's Barn është 24,000 dollarë (pa përfshirë vlerën e pajisjeve)

Pra, raporti i shpejtë = 24,000 / 11,000 = 2.18

Raporti = 2.18:1

Një raport i shpejtë prej 1:1 ose më i lartë tregon se kompania ka burime të mjaftueshme likuide për të mbuluar borxhet e saj të menjëhershme pa u mbështetur në shitjet e inventarit.

Raporti i borxhit ndaj kapitalit

Raporti i borxhit ndaj kapitalit (D/E) krahason borxhin afatgjatë të një kompanie me kapitalin e aksionerëve të saj. Ai tregon se sa nga financimi i një kompanie vjen nga huamarrja e parave kundrejt kapitalit. 

Për të llogaritur raportin D/E, pjesëtoni totalin e detyrimeve ose borxhit me kapitalin e aksionerëve. Ai përfshin vetëm borxhin afatgjatë, të tilla si kredi bankare, jo detyrime afatshkurtra, si llogaritë e pagueshme.

Pra, raporti i borxhit ndaj kapitalit të Barney's Barn = 10,000 / 25,000 = 0.4

Raporti = 0.4:1

Një raport i lartë D/E tregon se shumica e financimit të kompanisë vjen nga borxhi, duke e bërë atë më të rrezikshëm për investitorët.

Një raport më i ulët D/E përgjithësisht konsiderohet i favorshëm, që do të thotë se kompania ka më shumë financim nëpërmjet investimeve kapitale dhe jo huamarrjes.

Deklarata e të ardhurave

Pasqyra e të ardhurave, e njohur edhe si pasqyra e fitimit dhe humbjes, pasqyron të ardhurat, shpenzimet dhe fitimet e një kompanie për një periudhë raportimi financiar. Ai tregon se sa të ardhura ka gjeneruar një kompani dhe sa ka shpenzuar për shpenzime gjatë asaj periudhe.

Është thelbësore të njihni komponentët e ndryshëm të një pasqyre të të ardhurave për të kuptuar më mirë se si ta lexoni dhe analizoni atë. E para është seksioni i të ardhurave ose shitjeve, i cili tregon totalin e parave të krijuara nga shitja e mallrave ose shërbimeve. 

Pas të ardhurave vjen seksioni i kostos së mallrave të shitura (COGS). Ky seksion përfshin të gjitha kostot direkte që lidhen me blerjen e mallrave që kompania shet.

Diferenca midis të ardhurave dhe COGS jep marzhin bruto të fitimit.

Shpenzimet e përgjithshme përfshijnë kostot e përsëritura për të mbajtur biznesin të funksionojë. Mund të përfshijë qiranë, e cila do të jetë i njëjti muaj në muaj, ndërsa të tjerat, si shërbimet komunale dhe furnizimet e zyrës, mund të luhaten.

Tjetra janë fitimet operative ose EBITDA (Shpenzimet para interesit, taksave, amortizimit dhe amortizimit).

Është e barabartë me shumën totale që mund të merrni në shtëpi pasi të keni zbritur shpenzimet nga të ardhurat, duke përjashtuar taksat.

Shpenzimi i tatimit mbi të ardhurat është tatimi i vlerësuar mbi të ardhurat i paguar ose i borxhit gjatë periudhës raportuese, i cili është pjesë e IT në EBITDA.

Pjesa e fundit e pasqyrës së të ardhurave është e ardhura neto ose fitimi neto, i cili llogaritet duke zbritur të gjitha shpenzimet nga marzhi bruto i fitimit.

Të ardhurat neto përfaqësojnë rezultatin përfundimtar për operacionet e një biznesi pasi të jenë llogaritur të gjitha burimet e tjera të të ardhurave.

Si të analizoni një pasqyrë të të ardhurave me raportet financiare

Pasqyra e të ardhurave ndahet në tre seksione kryesore: fitimi bruto, fitimi operativ dhe fitimi neto.

Çdo komponent mund të analizohet më tej duke përdorur raporte të ndryshme financiare për të fituar njohuri të vlefshme për përfitimin e një kompanie.

Marzhi i Fitimit Bruto

Marzhi i fitimit bruto llogaritet duke pjestuar fitimin bruto (të ardhurat minus koston e mallrave të shitura) me të ardhurat totale. Ky raport tregon se sa fitim gjeneron një kompani nga shitjet e saj pas zbritjes së COGS.

Ai do t'ju tregojë se sa para fiton biznesi juaj për dollar të fituar. Ju mund ta përmirësoni këtë raport duke ulur COGS tuaj (duke ulur koston e shitjes me shumicë të mallrave dhe shërbimeve) ose duke rritur çmimet.

Këtu është llogaritja e marzhit bruto të fitimit të Barney's Barn:

Marzhi i fitimit bruto = (Të ardhurat nga shitjet – COGS) / Të ardhurat nga shitjet

Marzhi bruto i fitimit = (9,000 – 4,000) / 9,000 = 0.55, ose 55%

Pra, marzhi bruto i fitimit të Barney është 55%, që do të thotë se ai mban 0.55 dollarë nga çdo dollar që fiton si fitim bruto.

Marzhi i Fitimit Operative

Marzhi i fitimit operativ mat se sa fitime operative (të ardhura minus të gjitha shpenzimet përveç interesit dhe taksave) gjenerohen për çdo dollar shitje.

Ndërsa është i ngjashëm me marzhin bruto të fitimit, ai gjithashtu merr parasysh shpenzimet e përgjithshme.

Për Barney's Barn, llogaritja do të jetë:

Marzhi i fitimit operativ = Fitimet operative (EBITDA) / Të ardhurat nga shitjet

Marzhi i fitimit operativ = 2,750 / 9,000 = 0.31, ose 31%

Një marzh më i lartë operativ nënkupton që kompania ka kontroll më të mirë mbi kostot e saj dhe mund të gjenerojë më shumë fitime. Meqenëse COGS dhe shpenzimet e përgjithshme janë diçka që mund të kontrolloni, duhet të përqendroheni në marzhin e fitimit operativ për të fituar më shumë fitim.

Marzhi i fitimit neto

Marzhi i fitimit neto pasqyron të ardhurat neto (të ardhurat operative minus taksat) të fituara për çdo dollar të të ardhurave të krijuara. Ky raport merr në konsideratë të gjitha shpenzimet e bëra nga biznesi, duke përfshirë taksat.

Këtu është llogaritja e marzhit neto të fitimit të Barney's Barn:

Marzhi neto i fitimit = Të ardhurat neto / të ardhurat nga shitjet

Marzhi neto i fitimit = 1,850 / 9,000 = 0.21, ose 21%

Pra, për çdo dollar që fiton Barney, ai mban 0.21 dollarë. Një marzh më i lartë fitimi neto tregon një përfitim të fortë, por një marzh fitimi neto më i ulët mund të nënkuptojë se kompania nuk po gjeneron fitime të mjaftueshme për të mbuluar shpenzimet dhe taksat e saj.

Pasqyra e rrjedhës së parasë

Pasqyra e fluksit të parasë është një mjet i domosdoshëm për kompanitë që ndjekin metodën e kontabilitetit akrual. Ai siguron një pamje më të qartë të shëndetit financiar të një kompanie duke përshtatur për artikujt pa para dhe duke ndjekur hyrjet dhe daljet aktuale të parave.

Në metodën e përllogaritjes, ju mund të krijoni një faturë prej $1,000 dhe ta regjistroni atë si llogari të arkëtueshme nën aktiv. Megjithatë, ju nuk keni ende para në dorë.

Pra, një pasqyrë e fluksit të parasë anulon ato transaksione ku nuk keni para në dorë.

Më poshtë janë komponentët kryesorë të pasqyrave të fluksit të parasë:

• Paratë e gatshme, Fillimi i periudhës janë paratë në dorë në fillim të muajit.

• Të ardhurat neto janë të ardhurat totale për muajin. 

• Shtesa për shpenzimet e kundërta të parave të gatshme që janë të listuara në libra, por nuk janë paguar ende. 

• Zbritjet nga paratë e gatshme anulojnë çdo transaksion të regjistruar si të ardhur për muajin, por që nuk është marrë në të vërtetë. 

• Paratë neto nga aktivitetet operative janë paratë e gatshme që hynë në biznes gjatë muajit.

Si të analizoni një pasqyrë të rrjedhës së parasë me raportet financiare

Analiza e një pasqyre të fluksit monetar me raporte financiare ju tregon se sa para keni në dorë për të mbuluar detyrimet. Ai gjithashtu ju tregon se sa para keni fituar gjatë muajit. Këtu janë tre formula për t'ju ndihmuar ta bëni këtë.

Raporti i Mbulimit të Detyrimeve Aktuale

Raporti i mbulimit të detyrimit aktual mat aftësinë e një kompanie për të përmbushur detyrimet e saj financiare afatshkurtra duke përdorur aktivet e saj korrente. Ai krahason fluksin aktual të parasë me borxhin që duhet të paguani në të ardhmen e afërt.

Së pari, duhet të llogarisni detyrimin tuaj mesatar aktual. Ju mund ta bëni këtë duke shtuar të gjitha detyrimet tuaja aktuale në fillim dhe në fund të një periudhe kontabël dhe duke pjesëtuar me 2. Për shembull, detyrimet totale aktuale të Barney janë 1,000 dollarë në fillim të marsit dhe 900 dollarë në fund.

Pra, detyrimi i tij mesatar aktual është = (1,000 + 900) / 2 = 950 dollarë.

Tani, ne mund të llogarisim raportin e tij mesatar aktual të detyrimit duke përdorur formulën e mëposhtme:

Raporti i detyrimit mesatar aktual = Paraja neto nga aktivitetet operative / detyrimet mesatare korrente

Raporti mesatar aktual i detyrimit = 200 / 950 = 0.21, ose 21%

Një raport më i ulët se 1:1 tregon se kompania nuk do të ketë mjaftueshëm asete likuide për të mbuluar borxhet e saj në të ardhmen e afërt.

Raporti i Mbulimit të Fluksit të Parasë

Raporti i mbulimit të fluksit monetar mat aftësinë e një kompanie për të gjeneruar mjaftueshëm fluks monetar operativ për të mbuluar shpenzimet e interesit dhe pagesat e borxhit afatgjatë. Ai llogaritet duke pjesëtuar fluksin neto të parasë me borxhin total (interesi + principal).

Ky raport merr parasysh të gjithë borxhin, si atë afatgjatë ashtu edhe atë afatshkurtër.

Prandaj, raporti llogaritet për vitin dhe jo për një muaj. Pra, ju mund të shtoni fluksin mujor të parasë operative për vitin për të marrë fluksin vjetor të parasë së saj.

Meqenëse kemi vetëm një deklaratë prej një muaji në të cilën fluksi i parasë nga operacionet ishte saktësisht 700 dollarë, mund të supozojmë se fluksi total i parasë për vitin është 8,400 dollarë (700 $*12).

Pra, llogaritja për Barney's Barn do të duket si kjo:

Raporti i Mbulimit të Fluksit të Parasë = Fluksi Neto i Parasë nga Operacionet / Borxhi Total

8,400 / 6,200 = 1.35

Një raport i mbulimit të fluksit monetar mbi 1.0 tregon se një kompani gjeneron flukse të mjaftueshme monetare operative për të mbuluar detyrimet e saj të borxhit.

Raporti i Marzhit të Fluksit të Parasë

Raporti i marzhit të fluksit monetar është një metrikë kritike për të kuptuar fuqinë financiare dhe stabilitetin e një kompanie. Ai ju tregon se sa para keni fituar për çdo dollar në shitje për një periudhë raportuese.

Pra, nëse Barney do të bënte 1,200 dollarë në shitje neto për mars, raporti i marzhit të tij të fluksit të parasë do të dukej kështu:

Marzhi i fluksit të parasë = Paraja neto nga aktivitetet operative / shitjet neto

700 / 1,200 = 0.58, ose 58%.

Duke ndjekur këto këshilla, do të jeni në rrugën tuaj për të zotëruar pasqyrat financiare dhe për të fituar njohuri të vlefshme për shëndetin financiar të një kompanie. Nëse nuk jeni të sigurt, konsultohuni me një ekspert në pasqyrat financiare për t'ju udhëhequr gjatë procesit.

Përdorni Fuqinë e Pasqyrave Financiare me doola

Zotërimi i pasqyrave financiare mund të duket si një detyrë e frikshme në fillim, por me mjetet dhe mbështetjen e duhur doola, bëhet shumë më i menaxhueshëm. 

Filloni me doola Kontabiliteti, një softuer gjithëpërfshirës që automatizon mbajtjen e të dhënave tuaja financiare dhe thjeshton raportimin. 

Ekipi ynë i Kontabilistëve Publikë të Certifikuar janë të përgatitur mirë në të gjitha aspektet e raportimit dhe analizës financiare, duke na lejuar të ofrojmë njohuri dhe udhëzime të vlefshme.

Rezervoni një konsultë për të zbuluar se si mund t'ju ndihmojmë të shfrytëzoni fuqinë e të kuptuarit të pasqyrave financiare për biznesin tuaj.