Освоение финансовой отчетности: как ее читать и анализировать

Вы когда-нибудь смотрели на финансовый отчет и чувствовали себя озадаченным? Вы не одиноки!

Для многих эти документы могут показаться сложной головоломкой, наполненной цифрами, жаргоном и загадочными сокращениями. 

Но что, если мы скажем вам, что овладение финансовой отчетностью может стать вашим билетом к принятию обоснованных решений, независимо от того, управляете ли вы своими финансами, оцениваете инвестиции или разрабатываете бизнес-стратегии? 

В этом блоге мы раскроем тайну мира балансовых отчетов, отчетов о прибылях и убытках и отчетов о движении денежных средств.

Мы предоставим вам необходимые навыки, необходимые для того, чтобы читать между строк этих важных документов и раскрывать идеи, которые могут сформировать ваше финансовое будущее. 

Будьте готовы превратить замешательство в уверенность с помощью дула, поскольку мы предоставляем вам практические советы и финансовые инструменты, которые помогут вам в кратчайшие сроки анализировать финансовую отчетность как профессионал! 

Что такое финансовая отчетность?

Финансовая отчетность является важным документом, который дает представление о финансовых результатах и ​​положении компании.

Существует три основных типа финансовой отчетности: баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств. 

Эти три финансовых отчета взаимосвязаны и дают полную картину финансовых результатов и положения компании. 

1. Баланс

Команда балансили отчет о финансовом положении, суммирует активы, обязательства и капитал компании на определенный момент времени. Активы включают в себя денежные средства, инвентарь, оборудование и т.д.

Обязательства представляют собой долги или обязательства, подлежащие погашению, а капитал представляет собой стоимость, оставшуюся у акционеров после вычета обязательств из активов.

Баланс соответствует основному уравнению бухгалтерского учета: Активы = Обязательства + Акционерный капитал. Это означает, что все активы должны равняться обязательствам и собственному капиталу в балансе.

2. Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках показывает доходы компании и расходы на получение этой прибыли в течение определенного периода. 

Он начинается с продаж или доходов вверху, а затем вычитаются различные расходы, такие как себестоимость проданных товаров (COGS), операционные расходы, налоги, процентные расходы и т. д., чтобы получить чистый доход или прибыль.

Чистая прибыль — это важный показатель в отчете о прибылях и убытках, указывающий, получила ли компания прибыль или понесла убытки в течение периода.

3. Отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств отслеживает все притоки и оттоки денежных средств внутри организации в течение определенного периода. 

Его можно разделить на три раздела: операционная деятельность (потоки денежных средств от ежедневных операций), инвестиционная деятельность (потоки денежных средств, связанные с покупкой или продажей долгосрочных активов) и финансовая деятельность (потоки денежных средств, связанные с привлечением капитала).

Отчет о движении денежных средств помогает инвесторам понять, насколько эффективно компания управляет своими денежными ресурсами, показывая, откуда они берутся и как их используют.

Что такое финансовые коэффициенты?

Финансовые коэффициенты необходимы для понимания и анализа финансовой отчетности компании. Они предоставляют ценную информацию о том, насколько хорошо компания может покрыть свои долги или какую прибыль она зарабатывает.

Проще говоря, финансовые коэффициенты — это математические расчеты, которые сравнивают различные цифры из финансовой отчетности компании для оценки ее эффективности. Эти цифры включают доходы, расходы, активы, обязательства и собственный капитал. 

Изучая взаимосвязь между этими числами, мы можем лучше понять, насколько хорошо компания управляет своими ресурсами и генерирует прибыль. 

Различные финансовые коэффициенты могут использоваться для оценки различных аспектов деятельности компании и в сочетании друг с другом дают более полную картину.

Баланс

Балансовый отчет — это ключевой финансовый отчет, с которым должен быть знаком каждый владелец бизнеса и инвестор. Это говорит вам, сколько бизнес-активы у вас есть и сколько денег вы должны в виде обязательств. 

Активы могут включать денежные средства, дебиторскую задолженность, оборудование, запасы или инвестиции. Обязательства включают кредиторскую задолженность, начисленные расходы и долгосрочную задолженность, такую ​​как ипотечные кредиты и другие кредиты.

Давайте посмотрим на компоненты каждого баланса, начиная с активов. Он включает в себя всю ценность, которая у вас есть на руках, например, наличные деньги и сумму на банковском счете предприятия.

Некоторые из них менее ликвидны, например оборудование или инвентарь, а также дебиторская задолженность или платежи, которые вы должны получить.

Активы обычно перечисляются в порядке ликвидности, то есть того, насколько быстро они могут быть конвертированы в наличные. Денежные средства обычно указываются первыми, за ними следуют краткосрочные и долгосрочные инвестиции, такие как недвижимость или оборудование.

Обязательства — это деньги, которые вы должны вычесть из своих активов. Это дает вам примерное представление о том, какую ценность имеет ваш бизнес.

Обычно это предполагает ежемесячные выплаты поставщикам или подрядчикам, которые можно рассматривать как краткосрочные обязательства. 

Обязательства также перечислены в порядке сроков погашения: за текущими обязательствами (со сроком погашения в течение одного года) следуют долгосрочные обязательства (со сроком погашения через один год). Долгосрочные обязательства, такие как задолженность по бизнес-кредитам, длятся дольше.

Наконец, капитал — это деньги, которые вы вложили в бизнес.

Он включает в себя нераспределенную прибыль (прибыль, реинвестируемую обратно в компанию), привлечение средств (деньги, которые вы платите себе), обыкновенные акции (стоимость акций, выпущенных акционерам) и любые другие вклады в капитал, внесенные владельцами.

Теперь, когда мы понимаем, как структурирован баланс, давайте обсудим, как его эффективно анализировать.

Один из способов сделать это — рассчитать финансовые коэффициенты, используя цифры с обеих сторон баланса. 

Как анализировать баланс с помощью финансовых коэффициентов

Чтобы получить более глубокое представление о финансовом положении компании, крайне важно проанализировать баланс с использованием различных финансовых коэффициентов, таких как текущие, быстрые коэффициенты и соотношение долга к собственному капиталу.

Текущее соотношение

Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность компании погасить свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Высокий коэффициент текущей ликвидности указывает на то, что компания имеет достаточно ликвидных активов для покрытия своих краткосрочных долгов.

Он измеряет вашу ликвидность, чтобы определить, насколько легко ваши текущие активы могут быть конвертированы в наличные для покрытия ваших краткосрочных обязательств.

Чтобы рассчитать коэффициент текущей ликвидности, разделите общую сумму текущих активов на общую сумму текущих обязательств. 

Вот текущее соотношение Barney's Barn:

Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства

Текущий коэффициент = 33,000 11,000 / 3 XNUMX = XNUMX

Соотношение = 3:1 

В идеале коэффициент текущей ликвидности 2:1 или выше является здоровым, показывая, что компания может быстро погасить свои краткосрочные долги.

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент быстрой ликвидности, измеряет способность компании выполнять свои долговые обязательства за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств и их эквивалентов). 

В отличие от коэффициента текущей ликвидности, который включает в расчет все текущие активы, этот коэффициент учитывает только высоколиквидные активы, которые можно быстро конвертировать в денежные средства.

Чтобы рассчитать коэффициент быстрой ликвидности, разделите общую сумму ликвидных активов (оборотных активов – запасов) на общую сумму текущих обязательств. 

Например, текущая стоимость активов Barney's Barn составляет 24,000 XNUMX долларов США (без учета стоимости оборудования).

Итак, коэффициент быстрой ликвидности = 24,000 11,000/2.18 XNUMX = XNUMX.

Соотношение = 2.18:1

Коэффициент быстрой ликвидности 1:1 или выше указывает на то, что компания имеет достаточно ликвидных ресурсов для покрытия своих непосредственных долгов, не полагаясь на продажу запасов.

Отношение заемного капитала к собственному

Соотношение долга к собственному капиталу (D/E) сравнивает долгосрочный долг компании с собственным капиталом ее акционеров. Он показывает, какая часть финансирования компании поступает за счет заемных средств, а не собственного капитала. 

Чтобы рассчитать соотношение D/E, разделите общую сумму обязательств или долга на акционерный капитал. Сюда входят только долгосрочные долги, такие как банковские кредиты, а не краткосрочные обязательства, такие как кредиторская задолженность.

Итак, соотношение долга к собственному капиталу Barney's Barn = 10,000 25,000 / 0.4 XNUMX = XNUMX.

Соотношение = 0.4:1

Высокий коэффициент D/E указывает на то, что большая часть финансирования компании поступает за счет долга, что делает ее более рискованной для инвесторов.

Более низкий коэффициент D/E обычно считается благоприятным, что означает, что компания получает больше финансирования за счет капиталовложений, а не заимствований.

Справка о доходах

Отчет о прибылях и убытках, также известный как отчет о прибылях и убытках, отражает доходы, расходы и прибыль компании за финансовый отчетный период. Он показывает, какой доход получила компания и сколько она потратила на расходы за этот период.

Крайне важно знать различные компоненты отчета о прибылях и убытках, чтобы лучше понимать, как его читать и анализировать. Первый — это раздел доходов или продаж, который показывает общую сумму денег, полученную от продажи товаров или услуг. 

После выручки следует раздел себестоимости реализованной продукции (COGS). В этот раздел включаются все прямые затраты, связанные с приобретением товаров, которые продает компания.

Разница между выручкой и себестоимостью дает валовую прибыль.

Общие расходы включают периодические расходы на поддержание функционирования бизнеса. Сюда может входить арендная плата, которая будет одинаковой от месяца к месяцу, в то время как другие расходы, например коммунальные услуги и канцелярские товары, могут колебаться.

Следующим является операционная прибыль или EBITDA (расходы до вычета процентов, налогов, износа и амортизации).

Она равна общей сумме, которую вы можете забрать домой после вычитания расходов из доходов, без учета налогов.

Расходы по подоходному налогу — это расчетный подоходный налог, уплаченный или причитающийся в течение отчетного периода, который является частью ИТ в EBITDA.

Последняя часть отчета о прибылях и убытках представляет собой чистый доход или чистую прибыль, которая рассчитывается путем вычитания всех расходов из валовой прибыли.

Чистая прибыль представляет собой чистую прибыль от деятельности бизнеса после учета всех других источников дохода.

Как анализировать отчет о прибылях и убытках с помощью финансовых коэффициентов

Отчет о прибылях и убытках разделен на три основных раздела: валовая прибыль, операционная прибыль и чистая прибыль.

Каждый компонент можно дополнительно проанализировать с использованием различных финансовых коэффициентов, чтобы получить ценную информацию о прибыльности компании.

Валовая маржа прибыли

Маржа валовой прибыли рассчитывается путем деления валовой прибыли (выручка минус себестоимость проданных товаров) на общую выручку. Этот коэффициент показывает, какую прибыль компания получает от своих продаж после вычета себестоимости продаж.

Он покажет вам, сколько денег ваш бизнес зарабатывает на каждый заработанный доллар. Вы можете улучшить это соотношение, снизив себестоимость товаров (уменьшив оптовую стоимость товаров и услуг) или повысив цены.

Вот расчет валовой прибыли Barney's Barn:

Валовая прибыль = (Выручка от продаж – COGS) / Выручка от продаж

Валовая прибыль = (9,000 – 4,000) / 9,000 = 0.55 или 55%

Таким образом, валовая прибыль Барни составляет 55%, то есть он оставляет 0.55 доллара от каждого заработанного доллара в качестве валовой прибыли.

Маржа операционной прибыли

Маржа операционной прибыли измеряет, сколько операционной прибыли (выручка за вычетом всех расходов, кроме процентов и налогов) генерируется на каждый доллар продаж.

Хотя он аналогичен валовой прибыли, он также учитывает общие расходы.

Для Barney's Barn расчет будет таким:

Маржа операционной прибыли = Операционная прибыль (EBITDA) / Выручка от продаж

Маржа операционной прибыли = 2,750 / 9,000 = 0.31 или 31%

Более высокая операционная маржа означает, что компания лучше контролирует свои расходы и может генерировать больше прибыли. Поскольку себестоимость и общие расходы — это то, что вы можете контролировать, вам следует сосредоточиться на операционной прибыли, чтобы получать больше прибыли.

Рентабельность по чистой прибыли

Чистая прибыль отражает чистый доход (операционный доход за вычетом налогов), полученный на каждый доллар полученного дохода. Этот коэффициент учитывает все расходы, понесенные бизнесом, включая налоги.

Вот расчет чистой прибыли Barney's Barn:

Чистая прибыль = Чистая прибыль / Выручка от продаж

Чистая прибыль = 1,850 / 9,000 = 0.21 или 21%

Таким образом, на каждый заработанный доллар Барни получает 0.21 доллара. Более высокая норма чистой прибыли указывает на высокую прибыльность, но более низкая норма чистой прибыли может означать, что компания не генерирует достаточно прибыли для покрытия своих расходов и налогов.

О движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств является незаменимым инструментом для компаний, придерживающихся метода начисления. Он дает более четкое представление о финансовом состоянии компании за счет корректировки неденежных статей и отслеживания фактических притоков и оттоков денежных средств.

При использовании метода начисления вы можете выставить счет на сумму 1,000 долларов США и записать его как дебиторскую задолженность в составе актива. Однако у вас еще нет денег на руках.

Таким образом, отчет о движении денежных средств отменяет те операции, по которым у вас нет наличных денег.

Ниже приведены ключевые компоненты отчета о движении денежных средств:

• Денежные средства на начало периода — это наличные деньги в кассе на начало месяца.

• Чистая прибыль – это общий доход за месяц. 

• Дополнения к кассовым расходам, которые указаны в бухгалтерских книгах, но еще не оплачены. 

• Вычеты из денежных средств аннулируют любые транзакции, учтенные как выручка за месяц, но фактически не полученные. 

• Чистые денежные средства от операционной деятельности — это денежные средства, поступившие в бизнес в течение месяца.

Как анализировать отчет о движении денежных средств с помощью финансовых коэффициентов

Анализ отчета о движении денежных средств с финансовыми коэффициентами покажет вам, сколько у вас наличных денег для покрытия обязательств. Он также показывает, сколько денег вы заработали за месяц. Вот три формулы, которые помогут вам в этом.

Коэффициент покрытия текущих обязательств

Коэффициент покрытия текущих обязательств измеряет способность компании выполнить свои краткосрочные финансовые обязательства, используя свои оборотные активы. Он сравнивает текущий денежный поток с долгом, который вам необходимо выплатить в ближайшем будущем.

Во-первых, вы должны рассчитать свою текущую среднюю ответственность. Вы можете сделать это, сложив все свои текущие обязательства на начало и конец отчетного периода и разделив их на 2. Например, общие текущие обязательства Барни составляют 1,000 долларов в начале марта и 900 долларов в конце.

Таким образом, его текущая средняя ответственность равна = (1,000 + 900) / 2 = 950 долларов США.

Теперь мы можем рассчитать его текущий средний коэффициент ответственности, используя формулу ниже:

Текущий средний коэффициент обязательств = чистые денежные средства от операционной деятельности / средние текущие обязательства

Текущий средний коэффициент ответственности = 200/950 = 0.21, или 21%

Коэффициент ниже 1:1 указывает на то, что у компании не будет достаточно ликвидных активов для покрытия долгов в ближайшем будущем.

Коэффициент покрытия денежных потоков

Коэффициент покрытия денежных потоков измеряет способность компании генерировать достаточный операционный денежный поток для покрытия процентных расходов и выплат по долгосрочным долгам. Он рассчитывается путем деления чистого денежного потока на общую сумму долга (проценты + основная сумма долга).

Этот коэффициент учитывает всю задолженность, как долгосрочную, так и краткосрочную.

Поэтому коэффициент рассчитывается за год, а не за месяц. Таким образом, вы можете сложить ежемесячный операционный денежный поток за год, чтобы получить ее годовой денежный поток.

Поскольку у нас есть отчет только за один месяц, в котором денежный поток от операций составил ровно 700 долларов США, мы можем предположить, что общий денежный поток за год составляет 8,400 долларов США (700 долларов США * 12).

Итак, расчет Barney's Barn будет выглядеть так:

Коэффициент покрытия денежных потоков = Чистый денежный поток от операционной деятельности / Общий долг

8,400 / 6,200 = 1.35

Коэффициент покрытия денежных потоков выше 1.0 указывает на то, что компания генерирует достаточные операционные денежные потоки для покрытия своих долговых обязательств.

Коэффициент маржи денежного потока

Коэффициент маржи денежного потока является важным показателем для понимания финансовой устойчивости и стабильности компании. Он показывает, сколько денег вы заработали на каждый доллар продаж за отчетный период.

Итак, если бы чистый объем продаж Барни за март составил 1,200 долларов, коэффициент маржи его денежного потока выглядел бы следующим образом:

Маржа денежного потока = Чистые денежные средства от операционной деятельности / Чистые продажи

700/1,200 = 0.58, или 58%.

Следуя этим советам, вы освоите финансовую отчетность и получите ценную информацию о финансовом состоянии компании. Если вы не уверены, проконсультироваться со специалистом в финансовой отчетности, чтобы помочь вам в этом процессе.

Используйте силу финансовой отчетности с doola

Освоение финансовой отчетности на первый взгляд может показаться сложной задачей, но при наличии правильных инструментов и поддержки со стороны дула, это становится гораздо более управляемым. 

Начать работу с doola Бухгалтерия, комплексное программное обеспечение, которое автоматизирует ведение финансового учета и упрощает отчетность. 

Наша команда сертифицированных бухгалтеров хорошо разбирается во всех аспектах финансовой отчетности и анализа, что позволяет нам предоставлять ценную информацию и рекомендации.

Связаться чтобы узнать, как мы можем помочь вам использовать возможности понимания финансовой отчетности для вашего бизнеса.