Maîtriser les états financiers : comment les lire et les analyser

Avez-vous déjà regardé un état financier et vous êtes senti perplexe ? Vous n'êtes pas seul !

Pour beaucoup, ces documents peuvent ressembler à un casse-tête intimidant rempli de chiffres, de jargon et d’abréviations énigmatiques. 

Mais que se passerait-il si nous vous disions que la maîtrise des états financiers pourrait vous permettre de prendre des décisions éclairées, que vous gériez vos finances, évaluiez vos investissements ou naviguiez dans des stratégies commerciales ? 

Dans ce blog, nous démystifierons le monde des bilans, des comptes de résultat et des rapports sur les flux de trésorerie.

Nous vous doterons des compétences essentielles nécessaires pour lire entre les lignes de ces documents cruciaux et découvrir des informations qui peuvent façonner votre avenir financier. 

Préparez-vous à transformer la confusion en confiance avec doola, car nous vous fournissons des conseils pratiques et des outils financiers qui vous permettront d'analyser les états financiers comme un pro en un rien de temps ! 

Que sont les états financiers ?

Les états financiers sont des documents essentiels qui fournissent un aperçu de la performance et de la situation financières d'une entreprise.

Il existe trois principaux types d'états financiers : le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie. 

Ces trois états financiers sont interconnectés et fournissent une image complète de la performance et de la situation financières d'une entreprise. 

1. Bilan

Vue d'ensemble bilan, ou l'état de la situation financière, résume l'actif, le passif et les capitaux propres d'une entreprise à un moment précis. Les actifs comprennent la trésorerie, les stocks, l'équipement, etc.

Les passifs représentent les dettes ou les obligations à rembourser, et les capitaux propres représentent la valeur laissée par les actionnaires après déduction des passifs des actifs.

Le bilan suit l'équation comptable de base : Actif = Passif + Capitaux propres. Cela signifie que tous les actifs doivent être égaux aux passifs et aux capitaux propres du bilan.

2. Compte de résultat

Le compte de résultat montre les revenus et les dépenses d'une entreprise pour générer ces revenus au cours d'une période spécifique. 

Cela commence par les ventes ou les revenus en haut, puis soustrait diverses dépenses, telles que le coût des marchandises vendues (COGS), frais d'exploitation, impôts, intérêts débiteurs, etc., pour arriver au revenu ou bénéfice net.

Le résultat net est un chiffre essentiel du compte de résultat, indiquant si une entreprise a réalisé des bénéfices ou subi des pertes au cours d'une période.

3. État des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie suit toutes les entrées et sorties de trésorerie au sein d'une organisation au cours d'une période donnée. 

Il peut être divisé en trois sections : les activités d'exploitation (flux de trésorerie provenant des opérations quotidiennes), les activités d'investissement (flux de trésorerie liés à l'achat ou à la vente d'actifs à long terme) et les activités de financement (flux de trésorerie associés à la levée de capitaux).

Le tableau des flux de trésorerie aide les investisseurs à comprendre avec quelle efficacité une entreprise gère ses ressources de trésorerie en montrant d'où elles proviennent et comment elles les utilisent.

Que sont les ratios financiers ?

Les ratios financiers sont essentiels pour comprendre et analyser les états financiers d’une entreprise. Ils fournissent des informations précieuses sur la manière dont elle peut couvrir ses dettes ou sur les bénéfices qu’elle réalise.

En termes simples, les ratios financiers sont des calculs mathématiques qui comparent différents chiffres des états financiers d'une entreprise pour évaluer sa performance. Ces chiffres comprennent les revenus, les dépenses, les actifs, les passifs et les capitaux propres. 

En examinant les relations entre ces chiffres, nous pouvons mieux comprendre dans quelle mesure l’entreprise gère ses ressources et génère des bénéfices. 

Divers ratios financiers peuvent être utilisés pour évaluer différents aspects des opérations d’une entreprise et, une fois combinés, dresser un tableau plus complet.

Bilan

Le bilan est un état financier clé que tout propriétaire d’entreprise et investisseur devrait connaître. Il vous dit combien actifs de l'entreprise vous avez et combien d’argent vous devez en passif. 

Les actifs peuvent inclure de la trésorerie, des comptes clients, de l'équipement, des stocks ou des investissements. Les passifs comprennent les créditeurs, les charges à payer et les dettes à long terme telles que les hypothèques et autres prêts.

Examinons les différents éléments du bilan, en commençant par les actifs. Ils comprennent toutes les valeurs dont vous disposez, comme les liquidités et le montant sur le compte bancaire de l'entreprise.

Certains d'entre eux sont moins liquides, comme l'équipement ou les stocks, ainsi que les comptes clients ou les paiements que vous devez recevoir.

Les actifs sont généralement classés par ordre de liquidité, c'est-à-dire la rapidité avec laquelle ils peuvent être convertis en espèces. Les liquidités sont généralement répertoriées en premier, suivies par les investissements à court et à long terme tels que les immobilisations corporelles.

Le passif est l’argent que vous devez soustraire de vos actifs. Cela vous donne une idée approximative de la valeur avec laquelle votre entreprise doit travailler.

Cela implique généralement des paiements mensuels aux fournisseurs ou aux entrepreneurs, ce qui pourrait être considéré comme un passif à court terme. 

Les passifs sont également classés par ordre d'échéance : les passifs courants (à moins d'un an) sont suivis des passifs à long terme (à plus d'un an). Les dettes à long terme, comme les dettes commerciales, durent plus longtemps.

Enfin, les capitaux propres correspondent à l’argent que vous avez investi dans l’entreprise.

Il comprend les bénéfices non répartis (bénéfices réinvestis dans l'entreprise), les tirages (l'argent que vous versez vous-même), les actions ordinaires (la valeur des actions émises aux actionnaires) et tout autre apport en capital effectué par les propriétaires.

Maintenant que nous comprenons comment un bilan est structuré, voyons comment l’analyser efficacement.

Une façon d’y parvenir consiste à calculer des ratios financiers à l’aide de chiffres des deux côtés du bilan. 

Comment analyser un bilan avec des ratios financiers

Pour mieux comprendre la situation financière d'une entreprise, il est crucial d'analyser le bilan à l'aide de divers ratios financiers, tels que les ratios actuel, rapide et d'endettement.

Ratio actuel

Le ratio de liquidité générale mesure la capacité d'une entreprise à faire face à ses obligations à court terme avec ses actifs courants. Un ratio de liquidité générale élevé indique que l'entreprise dispose de suffisamment d'actifs liquides pour couvrir ses dettes à court terme.

Il mesure votre liquidité pour déterminer avec quelle facilité vos actifs actuels peuvent être convertis en espèces pour couvrir vos dettes à court terme.

Pour calculer le ratio de liquidité générale, divisez le total des actifs courants par le total des passifs courants. 

Voici le ratio actuel de Barney's Barn :

Ratio actuel = Actif actuel / Passif actuel

Ratio actuel = 33,000 11,000 / 3 XNUMX = XNUMX

Rapport = 3:1 

Idéalement, un ratio de liquidité générale de 2 : 1 ou plus est sain, démontrant que l’entreprise peut rapidement rembourser ses dettes à court terme.

Ratio de liquidité

Le ratio de liquidité rapide, également connu sous le nom de ratio de test, mesure la capacité d'une entreprise à honorer ses obligations de dette avec ses actifs les plus liquides (trésorerie et équivalents de trésorerie). 

Contrairement au ratio de liquidité générale, qui inclut dans son calcul tous les actifs circulants, ce ratio ne prend en compte que les actifs très liquides pouvant être rapidement convertis en liquidités.

Pour calculer le ratio de liquidité générale, divisez le total des actifs liquides (actifs courants – stocks) par le total des passifs courants. 

Par exemple, la valeur actuelle de l'actif de Barney's Barn est de 24,000 XNUMX $ (hors valeur de l'équipement).

Donc, le Quick Ratio = 24,000 11,000 / 2.18 XNUMX = XNUMX

Rapport = 2.18:1

Un ratio rapide de 1:1 ou plus indique que l'entreprise dispose de suffisamment de ressources liquides pour couvrir ses dettes immédiates sans dépendre des ventes de stocks.

Ratio dette / capitaux propres

Le ratio d’endettement (D/E) compare la dette à long terme d’une entreprise avec ses capitaux propres. Il montre quelle part du financement d’une entreprise provient d’emprunts par rapport aux capitaux propres. 

Pour calculer le ratio D/E, divisez le total du passif ou de la dette par les capitaux propres. Cela inclut uniquement la dette à long terme, comme les prêts bancaires, et non les dettes à court terme, comme les comptes créditeurs.

Ainsi, le ratio d'endettement de Barney's Barn = 10,000 25,000 / 0.4 XNUMX = XNUMX

Rapport = 0.4:1

Un ratio D/E élevé indique que la majeure partie du financement de l’entreprise provient de la dette, ce qui la rend plus risquée pour les investisseurs.

Un ratio D/E plus faible est généralement considéré comme favorable, ce qui signifie que l'entreprise dispose de davantage de financement grâce à des investissements en capital plutôt qu'à des emprunts.

Compte de résultat

Le compte de résultat, également appelé compte de profits et pertes, reflète les revenus, les dépenses et les bénéfices d’une entreprise pour une période de reporting financier. Il montre combien de revenus une entreprise a généré et combien elle a dépensé en dépenses au cours de cette période.

Il est crucial de connaître les différentes composantes d’un compte de résultat pour mieux comprendre comment le lire et l’analyser. La première est la section des revenus ou des ventes, qui montre l'argent total généré par la vente de biens ou de services. 

Après les revenus vient la section coût des marchandises vendues (COGS). Cette section comprend tous les coûts directs associés à l’achat des biens vendus par l’entreprise.

La différence entre les revenus et le COGS donne la marge bénéficiaire brute.

Les frais généraux comprennent les coûts récurrents nécessaires au fonctionnement de l’entreprise. Il peut inclure le loyer, qui sera le même d'un mois à l'autre, tandis que d'autres, comme les services publics et les fournitures de bureau, peuvent fluctuer.

Le prochain est le bénéfice d’exploitation ou EBITDA (dépenses avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement).

Il équivaut au montant total que vous pouvez rapporter à la maison après avoir soustrait les dépenses des revenus, hors taxes.

La charge d'impôt sur le résultat est l'impôt sur le résultat estimé payé ou dû au cours de la période de reporting, qui fait partie de l'IT dans l'EBITDA.

La dernière partie d'un compte de résultat est le résultat net ou le bénéfice net, qui est calculé en soustrayant toutes les dépenses de la marge bénéficiaire brute.

Le bénéfice net représente le résultat net des opérations d’une entreprise une fois que toutes les autres sources de revenus ont été prises en compte.

Comment analyser un compte de résultat avec des ratios financiers

Le compte de résultat est divisé en trois sections principales : le résultat brut, le résultat opérationnel et le résultat net.

Chaque composant peut être analysé plus en détail à l'aide de divers ratios financiers pour obtenir des informations précieuses sur la rentabilité d'une entreprise.

Marge brute

La marge bénéficiaire brute est calculée en divisant la marge brute (revenu moins coût des marchandises vendues) par le chiffre d'affaires total. Ce ratio indique le bénéfice qu'une entreprise génère sur ses ventes après déduction du COGS.

Il vous dira combien d’argent votre entreprise gagne par dollar gagné. Vous pouvez améliorer ce ratio en abaissant votre COGS (réduction du coût de gros des biens et services) ou en augmentant les prix.

Voici le calcul de la marge bénéficiaire brute de Barney's Barn :

Marge bénéficiaire brute = (Chiffre d'affaires - COGS) / Chiffre d'affaires

Marge bénéficiaire brute = (9,000 4,000 – 9,000 0.55) / 55 XNUMX = XNUMX, soit XNUMX %

Ainsi, la marge bénéficiaire brute de Barney est de 55 %, ce qui signifie qu'il conserve 0.55 $ de chaque dollar qu'il gagne comme bénéfice brut.

Marge bénéficiaire d'exploitation

La marge bénéficiaire d'exploitation mesure le montant du bénéfice d'exploitation (revenus moins toutes les dépenses, à l'exception des intérêts et des impôts) généré pour chaque dollar de ventes.

Bien qu’elle soit similaire à la marge bénéficiaire brute, elle prend également en compte les frais généraux.

Pour Barney's Barn, le calcul sera :

Marge bénéficiaire d'exploitation = bénéfice d'exploitation (EBITDA) / chiffre d'affaires

Marge bénéficiaire d'exploitation = 2,750 9,000 / 0.31 31 = XNUMX, soit XNUMX %

Une marge opérationnelle plus élevée implique que l’entreprise contrôle mieux ses coûts et peut générer plus de bénéfices. Étant donné que le COGS et les frais généraux sont quelque chose que vous pouvez contrôler, vous devez vous concentrer sur la marge bénéficiaire d'exploitation pour réaliser plus de bénéfices.

La marge bénéficiaire nette

La marge bénéficiaire nette reflète le bénéfice net (bénéfice d’exploitation moins impôts) gagné pour chaque dollar de revenus généré. Ce ratio prend en compte toutes les dépenses engagées par l'entreprise, taxes comprises.

Voici le calcul de la marge bénéficiaire nette de Barney's Barn :

Marge bénéficiaire nette = Revenu net / Chiffre d'affaires

Marge bénéficiaire nette = 1,850 9,000 / 0.21 21 = XNUMX, soit XNUMX %

Ainsi, pour chaque dollar gagné par Barney, il conserve 0.21 $. Une marge bénéficiaire nette plus élevée indique une forte rentabilité, mais une marge bénéficiaire nette plus faible pourrait signifier que l'entreprise ne génère pas suffisamment de bénéfices pour couvrir ses dépenses et ses impôts.

État des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie est un outil indispensable pour les entreprises suivant la méthode de comptabilité d'exercice. Il fournit une image plus claire de la santé financière d'une entreprise en ajustant les éléments non monétaires et en suivant les entrées et sorties de trésorerie réelles.

Dans la méthode de la comptabilité d'exercice, vous pouvez établir une facture de 1,000 XNUMX $ et l'enregistrer comme comptes clients à l'actif. Cependant, vous n’avez pas encore l’argent sous la main.

Ainsi, un tableau des flux de trésorerie annule les transactions pour lesquelles vous ne disposez pas de liquidités.

Vous trouverez ci-dessous les éléments clés des tableaux de flux de trésorerie :

• Trésorerie, début de période correspond à la trésorerie disponible au début du mois.

• Le revenu net est le revenu total du mois. 

• Ajouts aux dépenses inversées en espèces qui sont répertoriées dans les livres mais qui n'ont pas encore été payées. 

• Les soustractions de la trésorerie annulent toutes les transactions enregistrées comme revenus pour le mois mais non réellement reçues. 

• La trésorerie nette provenant des activités d'exploitation correspond à la trésorerie entrée en activité au cours du mois.

Comment analyser un état des flux de trésorerie avec des ratios financiers

L’analyse d’un tableau des flux de trésorerie avec des ratios financiers vous indique le montant de liquidités dont vous disposez pour couvrir vos dettes. Il vous indique également combien d’argent vous avez gagné au cours du mois. Voici trois formules pour vous aider à y parvenir.

Ratio de couverture du passif actuel

Le ratio de couverture du passif actuel mesure la capacité d'une entreprise à faire face à ses obligations financières à court terme en utilisant ses actifs courants. Il compare le flux de trésorerie actuel à la dette que vous devrez payer dans un avenir proche.

Tout d’abord, vous devez calculer votre passif moyen actuel. Vous pouvez le faire en additionnant tous vos passifs courants au début et à la fin d'une période comptable et en divisant par 2. Par exemple, le passif courant total de Barney est de 1,000 900 $ début mars et de XNUMX $ à la fin.

Ainsi, son passif moyen actuel est = (1,000 900 + 2) / 950 = XNUMX $.

Maintenant, nous pouvons calculer son ratio de responsabilité moyen actuel en utilisant la formule ci-dessous :

Ratio de passif moyen actuel = Trésorerie nette provenant des activités d'exploitation / Passif courant moyen

Ratio de passif moyen actuel = 200 / 950 = 0.21, soit 21 %

Un ratio inférieur à 1:1 indique que l’entreprise ne disposera pas de suffisamment de liquidités pour couvrir ses dettes dans un avenir proche.

Ratio de couverture des flux de trésorerie

Le ratio de couverture des flux de trésorerie mesure la capacité d'une entreprise à générer suffisamment de flux de trésorerie d'exploitation pour couvrir ses charges d'intérêts et le remboursement de sa dette à long terme. Il est calculé en divisant le flux de trésorerie net par la dette totale (intérêts + principal).

Ce ratio prend en compte l’ensemble des dettes, tant à long terme qu’à court terme.

Par conséquent, le ratio est calculé pour l’année plutôt que pour un mois. Ainsi, vous pouvez additionner les flux de trésorerie d'exploitation mensuels pour l'année pour obtenir son flux de trésorerie annuel.

Puisque nous ne disposons que d’un relevé d’un mois au cours duquel les flux de trésorerie liés aux opérations étaient exactement de 700 $, nous pouvons supposer que le flux de trésorerie total pour l’année est de 8,400 700 $ (12 $*XNUMX).

Ainsi, le calcul pour Barney's Barn ressemblera à ceci :

Ratio de couverture des flux de trésorerie = Flux de trésorerie nets liés à l'exploitation / Dette totale

8,400 / 6,200 = 1.35

Un ratio de couverture des flux de trésorerie supérieur à 1.0 indique qu'une entreprise génère des flux de trésorerie d'exploitation suffisants pour couvrir ses dettes.

Ratio de marge de trésorerie

Le ratio de marge de trésorerie est une mesure essentielle pour comprendre la solidité et la stabilité financières d’une entreprise. Il vous indique combien d’argent vous avez gagné pour chaque dollar de ventes au cours d’une période de référence.

Ainsi, si Barney réalisait un chiffre d'affaires net de 1,200 XNUMX $ en mars, son ratio de marge de trésorerie ressemblerait à ceci :

Marge de flux de trésorerie = Trésorerie nette provenant des activités opérationnelles / Ventes nettes

700/1,200 0.58 = 58, soit XNUMX %.

En suivant ces conseils, vous serez sur la bonne voie pour maîtriser les états financiers et obtenir des informations précieuses sur la santé financière d’une entreprise. Si vous n'êtes pas sûr, consulter un expert dans les états financiers pour vous guider tout au long du processus.

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