إتقان البيانات المالية: كيفية قراءتها وتحليلها

هل سبق لك أن حدقت في بيان مالي وشعرت بالحيرة؟ أنت لست وحدك!

بالنسبة للكثيرين، يمكن أن تبدو هذه المستندات بمثابة لغز شاق مليء بالأرقام والمصطلحات والاختصارات المبهمة. 

ولكن ماذا لو أخبرناك أن إتقان البيانات المالية قد يكون بمثابة وسيلتك لاتخاذ قرارات مستنيرة، سواء كنت تدير أموالك، أو تقيم الاستثمارات، أو تتنقل بين استراتيجيات العمل؟ 

في هذه المدونة، سنقوم بإزالة الغموض عن عالم الميزانيات العمومية وبيانات الدخل وتقارير التدفق النقدي.

سنقوم بتزويدك بالمهارات الأساسية اللازمة للقراءة بين سطور هذه المستندات المهمة والكشف عن الأفكار التي يمكن أن تشكل مستقبلك المالي. 

استعد لتحويل الارتباك إلى ثقة مع doola، حيث نقدم لك النصائح العملية والأدوات المالية التي ستجعلك تقوم بتحليل البيانات المالية مثل المحترفين في أي وقت من الأوقات! 

ما هي البيانات المالية؟

البيانات المالية هي وثائق أساسية توفر لمحة سريعة عن الأداء المالي للشركة وموقعها.

هناك ثلاثة أنواع رئيسية من البيانات المالية: الميزانية العمومية، وقائمة الدخل، وقائمة التدفق النقدي. 

هذه البيانات المالية الثلاثة مترابطة وتوفر صورة كاملة عن الأداء المالي للشركة ووضعها. 

1. الميزانية العمومية

يوفر مصباح السقف Aqara LED TXNUMXM من Aqara LED إمكانات إضاءة ذكية متقدمة تعمل على تحويل مساحتك بسهولة. بفضل توافقه مع Matter ودعم Zigbee XNUMX، يتكامل بسلاسة مع منصات المنزل الذكي مثل HomeKit وAlexa وIFTTT للتحكم السهل. توفر تقنية RGB+IC تأثيرات إضاءة متدرجة والوصول إلى XNUMX مليون لون، مما يتيح لك إنشاء مشاهد إضاءة ديناميكية. تتيح ميزة اللون الأبيض القابل للضبط إجراء تعديلات من XNUMX كلفن إلى XNUMX كلفن لتوفر طيفاً من الإضاءة الدافئة إلى الباردة. وبالإضافة إلى الجدولة الذكية والتحكم الصوتي، يعمل TXNUMXM على تحسين تجربة الإضاءة في أي بيئة. ورقة التوازن، أو بيان المركز المالي، يلخص أصول الشركة والتزاماتها وحقوق الملكية في وقت محدد. تشمل الأصول النقد والمخزون والمعدات وما إلى ذلك.

تمثل المطلوبات الديون أو الالتزامات التي يتعين سدادها، وتمثل حقوق الملكية القيمة التي يتركها المساهمون بعد خصم الالتزامات من الأصول.

تتبع الميزانية العمومية المعادلة المحاسبية الأساسية: الأصول = الخصوم + حقوق المساهمين. وهذا يعني أن جميع الأصول يجب أن تساوي الالتزامات وحقوق الملكية في الميزانية العمومية.

2. بيان الدخل

يوضح بيان الدخل إيرادات الشركة ونفقاتها لتوليد تلك الإيرادات خلال فترة محددة. 

يبدأ بالمبيعات أو الإيرادات في الأعلى ثم يطرح النفقات المختلفة، مثل تكلفة البضائع المباعة (COGS)، نفقات التشغيلوالضرائب ومصروفات الفوائد وما إلى ذلك للوصول إلى صافي الدخل أو الربح.

صافي الدخل هو رقم أساسي في بيان الدخل، يشير إلى ما إذا كانت الشركة قد حققت ربحًا أو تكبدت خسائر خلال فترة ما.

3. بيان التدفق النقدي

يتتبع بيان التدفق النقدي جميع التدفقات النقدية الداخلة والخارجة داخل المؤسسة خلال فترة معينة. 

ويمكن تقسيمها إلى ثلاثة أقسام: الأنشطة التشغيلية (التدفقات النقدية من العمليات اليومية)، والأنشطة الاستثمارية (التدفقات النقدية المتعلقة بشراء أو بيع الأصول طويلة الأجل)، والأنشطة التمويلية (التدفقات النقدية المرتبطة بزيادة رأس المال).

يساعد بيان التدفق النقدي المستثمرين على فهم مدى فعالية إدارة الشركة لمواردها النقدية من خلال إظهار مصدرها وكيفية استخدامها.

ما هي النسب المالية؟

النسب المالية ضرورية لفهم وتحليل البيانات المالية للشركة. إنها توفر رؤى قيمة حول مدى قدرتها على تغطية ديونها، أو مقدار الربح الذي تجنيه.

بعبارات بسيطة، النسب المالية هي حسابات رياضية تقارن أرقامًا مختلفة من البيانات المالية للشركة لتقييم أدائها. وتشمل هذه الأرقام الإيرادات والمصروفات والأصول والالتزامات وحقوق الملكية. 

ومن خلال فحص العلاقات بين هذه الأرقام، يمكننا أن نفهم بشكل أفضل مدى جودة إدارة الشركة لمواردها وتحقيق الأرباح. 

يمكن استخدام نسب مالية مختلفة لتقييم جوانب مختلفة من عمليات الشركة، وعند دمجها، ترسم صورة أكثر شمولاً.

ورقة التوازن

الميزانية العمومية هي بيان مالي رئيسي يجب أن يكون كل صاحب عمل ومستثمر على دراية به. يخبرك كم الأصول التجارية لديك وكم من المال المستحق عليك في الخصوم. 

يمكن أن تشمل الأصول النقد أو الحسابات المدينة أو المعدات أو المخزون أو الاستثمارات. تشمل المطلوبات الحسابات الدائنة والمصروفات المستحقة والديون طويلة الأجل مثل الرهون العقارية والقروض الأخرى.

دعونا نلقي نظرة على مكونات كل ميزانية عمومية، بدءًا من الأصول. ويشمل كل القيمة المتوفرة لديك، مثل النقد والمبلغ الموجود في الحساب البنكي التجاري.

وبعضها أقل سيولة، مثل المعدات أو المخزون، والحسابات المستحقة القبض أو المدفوعات التي من المقرر أن تتلقاها.

عادة ما يتم إدراج الأصول حسب ترتيب السيولة – أي مدى سرعة تحويلها إلى نقد. عادةً ما يتم إدراج النقد أولاً، يليه الاستثمارات قصيرة الأجل وطويلة الأجل مثل الممتلكات أو المعدات.

الالتزامات هي الأموال التي عليك طرحها من أصولك. فهو يمنحك فكرة تقريبية عن مقدار القيمة التي يجب أن يتعامل معها عملك.

وعادة ما تنطوي على دفعات شهرية للبائعين أو المقاولين، والتي يمكن اعتبارها مسؤولية قصيرة الأجل. 

يتم أيضًا إدراج الالتزامات حسب تاريخ الاستحقاق: الالتزامات المتداولة (المستحقة خلال عام واحد) تليها الالتزامات طويلة الأجل (المستحقة بعد عام واحد). الالتزامات طويلة الأجل، مثل ديون القروض التجارية، تدوم لفترة أطول.

وأخيرًا، حقوق الملكية هي الأموال التي استثمرتها في العمل.

وهي تشمل الأرباح المحتجزة (الأرباح المعاد استثمارها مرة أخرى في الشركة)، والسحب (الأموال التي تدفعها بنفسك)، والأسهم العادية (قيمة الأسهم المصدرة للمساهمين)، وأي مساهمات رأسمالية أخرى يقدمها المالكون.

الآن بعد أن فهمنا كيفية بناء الميزانية العمومية، دعونا نناقش كيفية تحليلها بشكل فعال.

إحدى الطرق للقيام بذلك هي حساب النسب المالية باستخدام أرقام من كلا جانبي الميزانية العمومية. 

كيفية تحليل الميزانية العمومية بالنسب المالية

للحصول على رؤى أعمق حول الوضع المالي للشركة، من الضروري تحليل الميزانية العمومية باستخدام نسب مالية مختلفة، مثل النسب الحالية والسريعة ونسب الدين إلى حقوق الملكية.

النسبة الحالية

تقيس النسبة الحالية قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل بأصولها المتداولة. تشير النسبة الحالية المرتفعة إلى أن الشركة لديها أصول سائلة كافية لتغطية ديونها قصيرة الأجل.

فهو يقيس السيولة لديك لتحديد مدى سهولة تحويل أصولك الحالية إلى نقد لتغطية التزاماتك قصيرة الأجل.

لحساب النسبة الحالية، قم بتقسيم إجمالي الأصول المتداولة على إجمالي الالتزامات المتداولة. 

هنا هي النسبة الحالية لبارني بارن:

النسبة الحالية = الأصول الجارية / الخصوم المتداولة

النسبة الحالية = 33,000 / 11,000 = 3

النسبة = 3: 1 

من الناحية المثالية، تعتبر النسبة الحالية البالغة 2:1 أو أعلى أمرًا صحيًا، مما يدل على أن الشركة يمكنها سداد ديونها قصيرة الأجل بسرعة.

نسبة السيولة السريعة

تقيس النسبة السريعة، المعروفة أيضًا باسم نسبة الاختبار الحمضي، قدرة الشركة على الوفاء بالتزامات ديونها بأصولها الأكثر سيولة (النقد وما يعادله). 

وعلى عكس النسبة الحالية، التي تتضمن جميع الأصول المتداولة في حسابها، فإن هذه النسبة تأخذ في الاعتبار فقط الأصول عالية السيولة التي يمكن تحويلها إلى نقد بسرعة.

لحساب نسبة السيولة السريعة، قم بتقسيم إجمالي الأصول السائلة (الأصول المتداولة – المخزون) على إجمالي الالتزامات المتداولة. 

على سبيل المثال، تبلغ قيمة الأصول الحالية لـ Barney's Barn 24,000 دولار (باستثناء قيمة المعدات)

وبالتالي فإن النسبة السريعة = 24,000 / 11,000 = 2.18

النسبة = 2.18: 1

تشير النسبة السريعة البالغة 1:1 أو أعلى إلى أن الشركة لديها موارد سائلة كافية لتغطية ديونها المباشرة دون الاعتماد على مبيعات المخزون.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

تقارن نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) ديون الشركة طويلة الأجل مع حقوق المساهمين. وهو يوضح مقدار تمويل الشركة الذي يأتي من اقتراض الأموال مقابل حقوق الملكية. 

لحساب نسبة D/E، قم بتقسيم إجمالي المطلوبات أو الديون على حقوق المساهمين. وهي تشمل فقط الديون طويلة الأجل، مثل القروض المصرفية، وليس الالتزامات قصيرة الأجل، مثل الحسابات المستحقة الدفع.

إذن، نسبة الدين إلى حقوق الملكية في Barney's Barn = 10,000 / 25,000 = 0.4

النسبة = 0.4: 1

تشير نسبة الدين إلى الربح المرتفعة إلى أن معظم تمويل الشركة يأتي من الديون، مما يجعلها أكثر خطورة بالنسبة للمستثمرين.

تعتبر نسبة D / E المنخفضة مواتية بشكل عام، مما يعني أن الشركة لديها تمويل أكبر من خلال استثمار رأس المال بدلاً من الاقتراض.

بيان الدخل

يعكس بيان الدخل، المعروف أيضًا باسم بيان الأرباح والخسائر، إيرادات الشركة ونفقاتها وأرباحها خلال فترة إعداد التقارير المالية. ويوضح مقدار الإيرادات التي حققتها الشركة والمبلغ الذي أنفقته على النفقات خلال تلك الفترة.

من الضروري معرفة المكونات المختلفة لبيان الدخل لفهم كيفية قراءته وتحليله بشكل أفضل. الأول هو قسم الإيرادات أو المبيعات، والذي يوضح إجمالي الأموال الناتجة عن بيع السلع أو الخدمات. 

بعد الإيرادات يأتي قسم تكلفة البضائع المباعة (COGS). يتضمن هذا القسم جميع التكاليف المباشرة المرتبطة بشراء البضائع التي تبيعها الشركة.

الفرق بين الإيرادات وCOGS يعطي هامش الربح الإجمالي.

تشمل النفقات العامة التكاليف المتكررة للحفاظ على استمرارية العمل. قد يشمل الإيجار، والذي سيكون هو نفسه من شهر لآخر، في حين أن البعض الآخر، مثل المرافق واللوازم المكتبية، قد يتقلب.

التالي هو أرباح التشغيل أو EBITDA (المصروفات قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء).

وهو يساوي إجمالي المبلغ الذي يمكنك أخذه إلى المنزل بعد خصم النفقات من الإيرادات، باستثناء الضرائب.

مصروف ضريبة الدخل هو ضريبة الدخل المقدرة المدفوعة أو المستحقة خلال فترة التقرير، والتي تعد جزءًا من تكنولوجيا المعلومات في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.

الجزء الأخير من بيان الدخل هو صافي الدخل أو صافي الربح، والذي يتم حسابه عن طريق طرح جميع النفقات من إجمالي هامش الربح.

يمثل صافي الدخل الحد الأدنى لعمليات الشركة بعد أخذ جميع مصادر الإيرادات الأخرى في الاعتبار.

كيفية تحليل بيان الدخل مع النسب المالية

وتنقسم قائمة الدخل إلى ثلاثة أقسام رئيسية: إجمالي الربح، الربح التشغيلي، وصافي الربح.

يمكن تحليل كل مكون بشكل أكبر باستخدام نسب مالية مختلفة للحصول على رؤى قيمة حول ربحية الشركة.

هامش الربح الإجمالي

يتم حساب هامش إجمالي الربح عن طريق قسمة إجمالي الربح (الإيرادات مطروحًا منها تكلفة البضائع المباعة) على إجمالي الإيرادات. تشير هذه النسبة إلى مقدار الربح الذي تحققه الشركة من مبيعاتها بعد خصم تكلفة البضائع المباعة.

سيخبرك بمقدار الأموال التي يجنيها عملك مقابل كل دولار يكسبه. يمكنك تحسين هذه النسبة عن طريق خفض تكلفة البضائع المبيعة (تقليل تكلفة الجملة للسلع والخدمات) أو رفع الأسعار.

فيما يلي حساب هامش الربح الإجمالي لـ Barney's Barn:

هامش الربح الإجمالي = (إيرادات المبيعات - تكلفة البضائع المبيعة) / إيرادات المبيعات

هامش الربح الإجمالي = (9,000 – 4,000) / 9,000 = 0.55، أو 55%

لذا، يبلغ هامش الربح الإجمالي لبارني 55%، مما يعني أنه يحتفظ بـ 0.55 دولار من كل دولار يكسبه كربح إجمالي.

هامش الربح التشغيلي

يقيس هامش الربح التشغيلي مقدار أرباح التشغيل (الإيرادات مطروحًا منها جميع النفقات باستثناء الفوائد والضرائب) التي يتم تحقيقها لكل دولار من المبيعات.

وفي حين أنه يشبه هامش الربح الإجمالي، فإنه يأخذ أيضًا النفقات العامة في الاعتبار.

بالنسبة إلى Barney's Barn، سيكون الحساب كما يلي:

هامش الربح التشغيلي = أرباح التشغيل (EBITDA) / إيرادات المبيعات

هامش الربح التشغيلي = 2,750 / 9,000 = 0.31، أو 31%

ويشير هامش التشغيل الأعلى إلى أن الشركة لديها سيطرة أفضل على تكاليفها ويمكنها تحقيق المزيد من الأرباح. نظرًا لأن تكلفة البضائع المبيعة والنفقات العامة هي أشياء يمكنك التحكم فيها، فيجب عليك التركيز على هامش الربح التشغيلي لكسب المزيد من الأرباح.

هامش صافي الربح

يعكس هامش صافي الربح صافي الدخل (الدخل التشغيلي مطروحًا منه الضرائب) المكتسب مقابل كل دولار من الإيرادات المتولدة. تأخذ هذه النسبة في الاعتبار جميع النفقات التي تتكبدها الشركة، بما في ذلك الضرائب.

فيما يلي حساب هامش الربح الصافي لـ Barney's Barn:

صافي هامش الربح = صافي الدخل / إيرادات المبيعات

صافي هامش الربح = 1,850 / 9,000 = 0.21، أو 21%

لذلك، مقابل كل دولار يكسبه بارني، يحتفظ بـ 0.21 دولار. ويشير ارتفاع هامش صافي الربح إلى ربحية قوية، ولكن انخفاض هامش صافي الربح قد يعني أن الشركة لا تحقق أرباحا كافية لتغطية نفقاتها وضرائبها.

بيان التدفقات النقدية

يعد بيان التدفق النقدي أداة لا غنى عنها للشركات التي تتبع طريقة المحاسبة على أساس الاستحقاق. فهو يوفر صورة أوضح عن الحالة المالية للشركة من خلال تعديل العناصر غير النقدية وتتبع التدفقات النقدية الفعلية الداخلة والخارجة.

في طريقة الاستحقاق، يمكنك رفع فاتورة بمبلغ 1,000 دولار وتسجيلها كحسابات مستحقة القبض ضمن الأصول. ومع ذلك، ليس لديك المال في متناول اليد بعد.

لذا، فإن بيان التدفق النقدي يعكس تلك المعاملات التي لا يوجد لديك فيها نقد في متناول اليد.

وفيما يلي المكونات الرئيسية لبيانات التدفق النقدي:

• النقد، بداية الفترة هو النقد المتوفر في بداية الشهر.

• صافي الدخل هو إجمالي الدخل لهذا الشهر. 

• إضافات إلى المصروفات العكسية النقدية المدرجة في الدفاتر ولكن لم يتم دفعها بعد. 

• تؤدي عمليات الطرح من النقد إلى عكس أي معاملات مسجلة كإيرادات للشهر ولكن لم يتم استلامها فعليًا. 

• صافي النقد من الأنشطة التشغيلية هو النقد الذي دخل الأعمال خلال الشهر.

كيفية تحليل قائمة التدفق النقدي بالنسب المالية

يخبرك تحليل بيان التدفق النقدي بالنسب المالية بمقدار النقد الموجود لديك لتغطية الالتزامات. ويخبرك أيضًا بالمبلغ النقدي الذي كسبته خلال الشهر. فيما يلي ثلاث صيغ لمساعدتك على القيام بذلك.

نسبة تغطية المسؤولية الحالية

تقيس نسبة تغطية الالتزامات الحالية قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية قصيرة الأجل باستخدام أصولها المتداولة. فهو يقارن التدفق النقدي الحالي بالدين الذي تحتاج إلى دفعه في المستقبل القريب.

أولاً، يجب عليك حساب متوسط ​​التزاماتك الحالية. يمكنك القيام بذلك عن طريق إضافة جميع التزاماتك المتداولة في بداية ونهاية الفترة المحاسبية وتقسيمها على 2. على سبيل المثال، يبلغ إجمالي الالتزامات المتداولة لبارني 1,000 دولار في بداية شهر مارس و900 دولار في النهاية.

لذا، فإن متوسط ​​التزاماته الحالية هو = (1,000 + 900) / 2 = 950 دولارًا.

الآن، يمكننا حساب متوسط ​​نسبة الالتزام الحالية باستخدام الصيغة أدناه:

نسبة متوسط ​​الالتزامات الحالية = صافي النقد من الأنشطة التشغيلية / متوسط ​​الالتزامات المتداولة

متوسط ​​نسبة الالتزامات الحالية = 200/950 = 0.21 أو 21%

تشير النسبة الأقل من 1:1 إلى أن الشركة لن يكون لديها ما يكفي من الأصول السائلة لتغطية ديونها في المستقبل القريب.

نسبة تغطية التدفق النقدي

تقيس نسبة تغطية التدفق النقدي قدرة الشركة على توليد ما يكفي من التدفق النقدي التشغيلي لتغطية نفقات الفائدة ومدفوعات الديون طويلة الأجل. ويتم حسابه بقسمة صافي التدفق النقدي على إجمالي الدين (الفائدة + رأس المال).

وتأخذ هذه النسبة في الاعتبار جميع الديون، سواء طويلة الأجل أو قصيرة الأجل.

ولذلك، يتم حساب النسبة للسنة وليس للشهر. لذلك، يمكنك إضافة التدفق النقدي التشغيلي الشهري لهذا العام للحصول على التدفق النقدي السنوي.

نظرًا لأن لدينا كشفًا لشهر واحد فقط بلغ فيه التدفق النقدي من العمليات 700 دولار بالضبط، يمكننا أن نفترض أن إجمالي التدفق النقدي للسنة هو 8,400 دولار (700 * 12 دولارًا).

لذا، فإن حساب Barney's Barn سيبدو كما يلي:

نسبة تغطية التدفق النقدي = صافي التدفق النقدي من العمليات / إجمالي الدين

8,400 / 6,200 1.35 =

تشير نسبة تغطية التدفق النقدي التي تزيد عن 1.0 إلى أن الشركة تولد تدفقات نقدية تشغيلية وافرة لتغطية التزامات ديونها.

نسبة هامش التدفق النقدي

تعد نسبة هامش التدفق النقدي مقياسًا مهمًا لفهم القوة المالية للشركة واستقرارها. فهو يخبرك بالمبلغ النقدي الذي ربحته مقابل كل دولار في المبيعات خلال فترة إعداد التقارير.

لذلك، إذا حقق بارني صافي مبيعات بقيمة 1,200 دولار لشهر مارس، فإن نسبة هامش التدفق النقدي الخاص به ستبدو كما يلي:

هامش التدفق النقدي = صافي النقد من الأنشطة التشغيلية / صافي المبيعات

700 / 1,200 = 0.58 أو 58%.

باتباع هذه النصائح، ستكون في طريقك لإتقان البيانات المالية واكتساب رؤى قيمة حول الصحة المالية للشركة. إذا كنت غير متأكد، استشر خبير في البيانات المالية لإرشادك خلال هذه العملية.

استفد من قوة البيانات المالية مع Doola

قد يبدو إتقان البيانات المالية مهمة شاقة في البداية، ولكن مع الأدوات المناسبة والدعم من جانبنا doola، يصبح الأمر أكثر قابلية للإدارة. 

تبدأ مع دولا مسك الدفاتر، وهو برنامج شامل يعمل على أتمتة عملية حفظ السجلات المالية الخاصة بك وتبسيط عملية إعداد التقارير. 

يتمتع فريقنا من المحاسبين القانونيين المعتمدين بخبرة جيدة في جميع جوانب التقارير والتحليلات المالية، مما يسمح لنا بتقديم رؤى وإرشادات قيمة.

احجز استشارة لمعرفة كيف يمكننا مساعدتك في تسخير قوة فهم البيانات المالية لشركتك.